MONEY RADAR
—
시장 브리핑 · 미국

연준은 인상 쪽으로 기울었는데, 시장은 금리가 아니라 메모리와 AI 설비를 봤습니다.

2026년 10월 28일

주요 지수

  • 다우 52,475.10 +0.19%
  • S&P 500 7,743.98 +0.28%
  • 나스닥 26,549.85 +0.27%

연방준비제도는 기준금리를 3.75~4.00%로 묶었지만, 시장이 들여다본 것은 동결 자체가 아니라 그 안에 담긴 긴축 쪽 신호였습니다. 표결은 10대 2였고 반대표 두 장이 모두 인하가 아니라 인상을 주장한 쪽에서 나왔습니다. 성명은 물가가 여전히 높다고 적으면서 경기 판단을 '견조'에서 '강하다'로 올렸고, 케빈 워시 의장은 기자회견에서 정책 결정에 정치적 고려는 없었다고 말했습니다(CNBC·CNN·Yahoo Finance). 채권시장은 이를 12월 인상 가능성으로 읽어 10년물 금리가 5.02% 안팎에서 이틀 연속 5%를 넘겨 마감했고 장기물이 더 밀려 수익률 곡선이 가팔라졌습니다. 여기에 후티 반군이 사우디 라스타누라 정제시설을 탄도미사일로 공격했다고 주장하면서 브렌트유가 배럴당 115달러, WTI가 101달러 선으로 1~2% 올라 물가 부담을 다시 키웠습니다(CNBC·Reuters).

그런데도 주식은 금리 부담을 흘려보냈습니다. 다우와 S&P 500이 사흘째 올랐고 나스닥도 소폭 상승으로 마감해 세 지수가 0.2%대의 좁은 폭에서 같은 방향을 봤습니다. 동결이 선물시장 예상대로였던 데다, 그날 지수를 끌고 간 재료가 금리가 아니라 개별 기업의 실적과 AI 투자 계획이었기 때문입니다.

업종에서는 반도체가 나흘 연속 올랐습니다. SK하이닉스가 사상 최대 분기 실적을 내고 D램·HBM 물량이 2029년까지 사실상 완판됐다고 밝히자 메모리 가격 상승 국면이 길어진다는 쪽으로 해석이 모였고, 마이크론(MU·D램·HBM 메모리)이 5.9% 올라 상승을 이끌었습니다. 샌디스크(SNDK·낸드 메모리)와 웨스턴디지털(WDC·HDD 스토리지)도 같은 재료로 올랐습니다. AI 인프라에서는 오라클(ORCL·클라우드·데이터베이스)이 10.7% 급등했는데, 2030 회계연도 매출 2,250억달러 목표보다 신규 자금 조달을 200억달러로 묶겠다는 약속이 재무 부담 우려를 덜어 준 쪽으로 읽혔습니다. 버티브(VRT·데이터센터 전력·냉각 장비)는 3분기 수주가 두 배로 늘었다며 연간 전망을 올려 16% 뛰었습니다. 반면 엔비디아(NVDA·AI 가속기(GPU))와 팔란티어(PLTR·데이터 분석 소프트웨어)는 1% 안쪽으로 밀려, 이날 상승이 AI 대표주가 아니라 메모리와 설비 쪽으로 갈라섰습니다.

장이 끝난 뒤 나온 빅테크 실적은 방향이 엇갈렸습니다. 마이크로소프트(MSFT·클라우드·소프트웨어)는 애저 매출이 48% 늘고 설비투자가 시장 예상을 밑돌아 시간외에서 올랐고, 알파벳(GOOGL·검색·클라우드)은 클라우드 매출이 두 배로 늘었는데도 스페이스X 투자 평가손 등으로 주당순이익이 예상을 크게 밑돌아 시간외에서 하락했습니다. 오늘 한국장은 정규장의 반도체 강세와 이 두 결과를 함께 소화하며 출발하게 됩니다.

반도체는 SK하이닉스 실적이 미국 메모리주로 번진 흐름이 되돌아오는 자리입니다. 공급 부족이 2030년까지 이어진다는 회사 측 설명이 가격 사이클 기대를 떠받치고 있어 소재·장비까지 관심이 넓어질 수 있습니다. 전력인프라는 버티브의 수주 증가와 오라클의 투자 계획이 데이터센터 전력 수요가 꺾이지 않았음을 보여 준 만큼 기대가 이어질 수 있습니다. 화학·정유는 중동 공급 차질 우려로 유가가 다시 오른 만큼 정제마진에는 도움이 되지만 원가 부담도 함께 커져 종목별로 갈릴 수 있습니다.

확인된 사실은 연준의 동결과 10대 2 표결, 오라클과 버티브의 발표 내용, 마감 뒤 두 빅테크의 실적 수치까지입니다. 금리 상승을 12월 인상 기대로 연결한 해석과 업종별 파급 범위는 언론과 시장의 읽기이므로 장중에 다시 확인할 필요가 있습니다.

오늘 한국장에서 볼 업종

  • 반도체 · SK하이닉스 실적이 미국 메모리주로 번져 가격 사이클 기대가 이어집니다.
  • 전력인프라 · 버티브 수주 급증과 오라클 투자 계획이 데이터센터 전력 수요를 확인했습니다.
  • 화학·정유 · 중동 공급 차질 우려로 유가가 올라 정제마진과 원가가 함께 움직입니다.

기사에 나온 관심 종목

  • 오라클 (ORCL) 종가 +10.73% · 투자자의 날에서 2030 회계연도 매출 목표와 함께 신규 자금 조달을 200억달러로 묶겠다고 밝혀 재무 부담 우려가 줄었습니다. (The Motley Fool)
  • 마이크론 (MU) 종가 +5.87% · 경쟁 메모리 업체가 사상 최대 분기 실적을 내놓자 메모리 가격 상승 국면이 길어질 것이라는 기대가 커졌습니다. (The Motley Fool)
  • 코어위브 (CRWV) 종가 +7.32% · 덴마크에 짓던 데이터센터 용량 대부분을 가동했다고 알리며, 이달 급락분을 일부 되돌렸습니다. (The Motley Fool)
  • 네비우스 (NBIS) 종가 +6.96% · AI 클라우드 종목이 함께 반등하는 흐름을 타고 올랐습니다. 개별 발표보다 급락 뒤 저가 매수 성격이 컸습니다. (The Motley Fool)
  • 브로드컴 (AVGO) 종가 +2.77% · 메모리 실적이 촉발한 반도체 강세에 동참해 나흘째 오름세를 이어 갔습니다. (Financial News)
  • 엔비디아 (NVDA) 종가 -1.17% · 반도체가 전반적으로 오르는 가운데 홀로 밀렸습니다. 개별 악재보다 자금이 메모리와 설비 쪽으로 옮겨 간 영향입니다. (Financial News)
  • 팔란티어 (PLTR) 종가 -0.97% · 개별 재료 없이 금리 상승에 민감한 고평가 소프트웨어주가 눌리는 흐름을 따랐습니다. (Financial News)
  • 샌디스크 (SNDK) · SK하이닉스의 실적 호조가 낸드 가격 기대로 번져 장중 상승했습니다. (FXStreet)
  • 웨스턴디지털 (WDC) · 같은 메모리 재료에 장중 소폭 올랐습니다. 상승 폭은 메모리 전업체보다 작았습니다. (FXStreet)
  • 로빈후드 (HOOD) · 분기 실적에서 가상자산 관련 매출이 55% 줄어든 것이 확인되며 장중 약세였습니다. (CoinDesk)
  • VRT (VRT) 종가 +16.49% · 3분기 매출이 61% 늘고 수주가 두 배 이상 불어나 연간 전망을 올렸습니다. AI 데이터센터 투자가 계속된다는 근거로 읽혔습니다. (Seeking Alpha)

출처

이 글은 사이트가 수집한 시세·공시 데이터와 공개 보도를 근거로 AI가 정리한 시장 브리핑입니다. 투자 판단의 근거로 쓰기 전에 아래 출처 원문을 확인해 주세요.

Read in English →← 아티클 목록